포바이포 공모주 청약 방법 상장 일정

메타버스 관련주 포바이포(389140)가 코스닥에 상장합니다. 포바이포의 상장에 대해 자세하게 알려드리겠습니다. 

포바이포 소개

• 자체 개발 영상 콘텐츠 화질 개선 솔루션 ("PIXELL")을 기반으로, 초고화질 콘텐츠, 뉴미디어 콘텐츠 등의 영상 콘텐츠를 제작하고, 초고화질 영상 콘텐츠를 유통하는 플랫폼을 운영하는 비주얼 콘텐츠 전문 솔루션 기업
• 향후 다양한 분야에서의 실감콘텐츠 제작, 버추얼휴먼 기반 뉴미디어 콘텐츠 개발 및 운영 등 사업 영역의 확장을 추진, 자체 콘텐츠 유통 플랫폼 'KEYCUT STOCK'에서 유통하는 콘텐츠의 카테고리 및 고객군 확대를 통한 외형 확대를 계획 중
• 독보적인 비주얼 구현 역량과 크리에이티브 역량을 기반으로 높은 실감도를 필요로 하는 초고화질콘텐츠나 뉴미디어 실감형 콘텐츠를 다수 제작
• 딥러닝 솔루션 PIXELL을 개발하고, 이와 관련해 다양한 지적재산권을 확보하였으며 지속적인 고도화를 위한 연구개발을 지속
• 고화질 영상 유통 플랫폼인 KEYCUT STOCK 역시 플랫폼을 기반으로 영상을 유통/판매하는 것으로, 별도 조직이나 경로를 필요로 하지 않고 자사 온라인 플랫폼 내 구매 시스템을 통해 영상을 유통/판매
• 주요 거래처는 LG전자, LG디스플레이, 삼성디스플레이 등의 글로벌 가전사 및 디스플레이사와 제일기획, HS애드, 대홍기획 등의 광고대행사, 글로벌 테마파크 운영업체, 지방자치단체 등
• 초고화질 콘텐츠를 공급하던 전통적인 거래처에서 홈쇼핑사, 엔터테인먼트사, 스포츠 레저 콘텐츠 제공 업체 등으로 거래처 다변화를 추진

재무정보

포바이포의 연간 재무정보입니다.

(단위 : 백만)

구분	제 3기 (2019)	제 4기 (2020)	제 5기 (2021)
영업수익	10,645	13,993	22,276
영업이익	813	1,812	4,013
당기순이익	688	1,354	3,763
영업이익률(%)	7.64	12.95	18.01
순이익률(%)	6.46	9.68	16.89

2020년도 매출은 139억 원, 영업이익은 18억 원, 당기순이익은 13억 원을 기록했습니다. 전년대비 매출은 31.13% 증가, 영업이익은 125.0% 증가, 당기순이익은 116.67% 증가했습니다.

공모 일정

• 수요예측일 : 2022.04.14(목) ~ 04.15(금)
• 공모청약일 : 2022.04.19(화) ~ 04.20(수)
• 환불일 : 2022.04.22(금)
• 납일일 : 2022.04.22(금)
• 상장일 : 2022.04.28(목)

공모가

• (희망)공모가격 : 11,000 원 ~ 14,000 원
• (희망)공모금액 : 195 억원 ~ 248 억원
• (확정)공모가격 : 17,000 원
• 청약증거금율 : 개인 50% / 수요예측 참여기관 0%

메타버스 시장의 성장성과 실적을 감안해도 기업가치를 굉장히 보수적으로 설정했습니다. 포바이포는 기업가치 산정 방식으로 PSR과 PER을 혼합했는데 PSR로 향후 성장성에 초점을 맞췄으며 PER로는 당장의 실적을 반영했습니다. 피어 그룹(유사 기업)으로 선정한 기업들의 실적을 감안한 수치를 적용했다습니다.

피어 그룹은 자이언트스텝, 코퍼스코리아, 애니플러스, 삼화네트웍스, 팬엔터테인먼트, 초록뱀미디어, 에이스토리, 덱스터스튜디오 등 8곳으로 이들의 평균 PSR은 12.4배입니다. 여기에 PER도 추가로 적용해 기업가치 시장 친화적으로 제시했습니다. PER을 적용했을 때 국내 피어그룹은 코스닥 상장사인 코퍼스코리아, 애니플러스, 팬엔터테인먼트, 에이스토리 등 4곳이며 여기에 뉴욕증권거래소에 상장한 셔터스톡(Shutterstock)을 해외 피어그룹으로 뒀습니다.

 

포바이포는 주관사인 미래에셋증권과의 논의 끝에 PSR 평가가치와 PER 평가가치의 평균인 1만7092원을 주당 평가가액으로 설정했습니다. 여기에 '36%~18.5%'의 할인율을 추가로 적용했습니다.

 

수요예측이 흥행되어 공모가는 17,000원으로 확정되었습니다. 

공모주식수

공모주식수		1,774,967 주 (신주모집100%)	1,774,967 주 (신주모집100%)
그룹별배정	전문투자자	1,331,225 주	75 %
	우리사주조합	0 주	0 %
	일반청약자	443,742 주	25 %
	해외투자자	0 주	0%

일반청약자에는 공모주식수의 25%가 부여됩니다. 아래와 같이 배정이 됩니다.

증권회사	배정수량	청약한도	비고
미래에셋증권	443,742 주	22,000 주	대표주관회사

청약한도

• 미래에셋증권 : 일반고객 : 22,000주(100%), 우대고객 : 44,000주(200%)

미래에셋증권 공모주 청약방법

미래에셋증권 공모주 청약방법

주주정보

구분	주주	지분율	보호예수기간
보호예수매도금지	[대표이사]	27.88 %	상장 후 30개월
	[최대주주 등]	1.28 %	상장 후 12개월
	[벤처금융 및 전문투자자]	21.04 %	상장 후 1개월
	[벤처금융 및 전문투자자]	1.06 %	상장 후 6개월
	[기타 기관투자자]	17.86 %	상장 후 6개월
	[기타 기관투자자]	3.06 %	상장 후 3개월
	[기타 기관투자자]	3.83 %	상장 후 1개월
	[기관 및 타인]	2.81 %	상장 후 6개월
	[상장주선인 의무인수분]	0.52 %	상장 후 3개월
	보호예수 물량합계	79.34 %
유통가능	[기관 및 타인]	3.30 %
	[공모 시 기관투자자]	13.02 %
	[공모 시 일반투자자]	4.34 %
	유통가능 주식합계	20.66 %
공모후 상장주식수	공모후 상장주식수	100 %