현대엔지니어링 공모주 청약 방법 상장 일정 주관사

현대자동차그룹의 건설 계열사 현대엔지니어링(064540)이 코스피에 상장합니다. 현대엔지니어링의 상장에 대해 자세하게 알려드리겠습니다. 

 

※ 1월 28일 공모 철회 공시가 났습니다. 회사는 보통주에 대한 공모를 진행하여 최종 공모가 확정을 위한 수요예측을 실시하였으나 회사의 가치를 적절히 평가 받기 어려운 측면 등 제반 여건을 고려하여 공동대표주관회사 등의 동의 하에 잔여 일정을 취소하고 철회신고서를 제출했다고 합니다. 

현대엔지니어링 소개

• 사업영역 특성에 따라 플랜트사업본부(화공플랜트, 전력플랜트), 건축사업본부, 인프라산업개발본부 등으로 구성
• 사업부문별 매출 비중은 플랜트ㆍ인프라 부문 42.22%, 건축ㆍ주택 부문 45.70%, 기타 부문 12.08%
• 완성차 공장 및 생산시설을 비롯해 업무, 상업, 숙박, 의료시설 등 다양한 분야에서 기술력을 확보
• 오랜 기간 동안의 인프라 사업 수행을 통하여 축적한 기술력을 바탕으로 철도, 도로, 주행시험장, 산업단지, 항만시설 등 다양한 분야의 SOC사업에 적극적으로 참여하여 파나마 메트로3호선(2020), 배곧대교 민간투자사업(2020), 솔로몬제도 수력발전소(2019), DR콩고 렘바임부 정수장 건설사업(2019), 진접선 차량기지 건설공사(2019), 동북선 도시철도(2018), 충청내륙고속화도로(2018), 성남 제1공단 근린공원(2018) 등을 수주
• 설계 경쟁력을 기반으로 대규모 EPC 사업 수주 및 성공적인 수행을 통해 업역 확장을 이루어냈으며, CIS, 중동, 동남아, 유럽 등으로의 시장 확장을 통해 국내 플랜트 선도기업으로 자리매김
• 우즈베키스탄 칸딤 가스처리시설, 투르크메니스탄 키얀리 석유화학 단지, 베트남 폴리프로필렌 생산시설, 알제리 아르쥬 정유플랜트, 사우디 쥬베일 폴리실리콘 플랜트, 여수 롯데베르살리스 엘라스토머 합성고무 생산시설, 현대오일뱅크 정유시설 등 국내외 다수의 화공플랜트 사업을 성공적으로 수행하였으며, 최근에는 인도네시아 롯데케미칼 석유화학시설 (2021), 폴란드 PKN 올레핀 생산공장 (2021), 인도네시아 발릭파판 정유공장(2019), 폴란드 PDH/PP 석유화학플랜트(2019), 태국 방착 정유공장 (2018) 등 대규모 사업을 수주하며 우수한 기술력을 입증
• 향후에도 지속적인 핵심설계 기술 및 우수 전문인력을 확보하고 사업관리 역량을 강화하여 고객에게 우수한 품질의 서비스를 제공할 것입니다. 또한 축적된 기술 및 품질, 안전관리 역량, 기술 인력 등을 활용하여 시장에서의 경쟁 우위를 지켜나갈 계획
• 화력발전, 복합화력, 신재생에너지발전, 원자력발전, 변전 및 송배전 등 발전플랜트 전 분야에 타당성 조사부터 EPC 수행 및 발전소 운영 서비스까지 제공

재무정보

현대엔지니어링의 연간 재무정보입니다.

(단위 : 백만)

구분	제19기 [2019]	제20기 [2020]	제21기 3분기 [2021]
매출액	6,801,060	7,188,428	5,390,660
영업이익	408,107	258,737	314,162
당기순이익	298,471	173,939	243,191
영업이익률(%)	6.0	3.6	5.83
순이익률(%)	4.39	2.42	4.51

2020년도 매출은 7조 1884억 원, 영업이익은 2587억 원, 당기순이익은 1739억 원을 기록했습니다. 전년대비 매출은 5.7% 증가, 영업이익은 36.61% 감소, 당기순이익은 41.72% 감소했습니다.

공모 일정

• 수요예측일 : 2022.01.25(화) ~ 01.26(수)
• 공모청약일 : 2022.02.03(목) ~ 02.04(금)
• 환불일 : 2022.02.08(화)
• 납일일 : 2022.02.08(화)
• 상장일 : 2022.02.15(화)

공모가

• (희망)공모가격 : 57,900 원 ~ 75,700 원
• (희망)공모금액 : 9,264 억원 ~ 12,112 억원
• (확정)공모가격 : - 원
• (확정)공모금액 : - 억원
• 청약증거금율 : 개인 50% / 수요예측 참여기관 0%

이번 수요예측 흥행에 실패한 것으로 알려졌는데, 공모가 산정 시 해외 기업들이 비교대상에 포함되며 높아진 몸값과 75%에 달하는 높은 구주매출 비중이 저조한 성적의 원인으로 거론됩니다.

 

현대엔지니어링은 국내 도급 순위 6위 정도인데, 공모 희망가의 경우 비교 대상을 글로벌 톱티어 건설그룹(포춘500에 들어가는 회사들)의 기업가치를 영업이익으로 나눠서 산출했습니다. WSP글로벌(WSP GLOBAL)과 제이콥스(JACOBS) 등 기업가치(EV)/상각전영업이익(EBITDA) 배수가 높은 기업을 포함하며 공모가가 과대평가 되었습니다.

 

12개 기업의 수치를 단순평균한 EV/EBITDA는 11.64배로, 국내 경쟁사인 삼성엔지니어링(5.96배)보다 두 배가량 높은 수치입니다. 현대엔지니어링 예상 시가총액은 희망공모가 하단 4조6293억원, 상단 6조525억원입니다. 공모가가 밴드상단인 75,700원에 결정이 된다면 현대건설(5조6000억원)을 제치고 건설 대장주가 됩니다.

 

하단이어도 EBITDA(세전·이자지급전이익)가 비슷한 GS건설(3조5000억원)이나 대우건설(2조6000억원)보다 훨씬 높게 됩니다. 현대엔지니어링의 공모가에 국내 건설주에서는 찾아볼 수 없는 밸류이이션이 적용되었기 때문입니다.

공모주식수

공모주식수		16,000,000 주 (신주모집25%)
그룹별배정	전문투자자	8,800,000 주	55 %
	우리사주조합	3,200,000 주	20 %
	일반청약자	4,000,000 주	25 %
	해외투자자	0 주	0%

구주매출 비중이 75%로 높은 편입니다. 정의선 현대차그룹 회장을 비롯한 현대엔지니어링 주요 주주가 최대 9000억원 상당의 구주 매출을 결정했습니다. 상장의 주목적이 회사의 자금 조달이라기 보다는 기존 주주 지분의 유동화라는 점을 확인할 수 있습니다. 일반청약자에는 공모주식수의 25%가 부여됩니다. 아래와 같이 배정이 됩니다.

증권회사	배정수량	청약한도	비고
미래에셋증권	1,217,320 주	60,000 주	공동대표주관
KB증권	1,217,320 주	40,000 주	공동대표주관
현대차증권	1,043,540 주	52,000 주	인수회사
한국투자증권	156,550 주	5,000 주	인수회사
NH투자증권	156,550 주	6,000 주	인수회사
하나금융투자	104,360 주	5,000 주	인수회사
삼성증권	104,360 주	5,000 주	인수회사

공모주 청약방법 참고해보세요.

미래에셋증권 공모주 청약방법

 

KB증권 공모주 청약방법

 

한국투자증권 공모주 청약방법

청약한도

• 미래에셋증권> 일반그룹 : 60,000주, 우대그룹 : 120,000주
• KB증권> 일반그룹 : 40,000주(100%), 우대그룹 : 48,000주~120,000주(120~300%)
• 현대차증권> 우대기준 및 청약단위에 따라 52,000주~104,000주
• 한국투자증권> 일반고객 : 5,000주, 우대고객 : 10,000주, 최고우대고객 : 15,000주, 온라인전용고객 : 2,500주
• NH투자증권> 우대기준 및 청약단위에 따라 6,000주~15,000주
• 하나금융투자> 일반그룹 : 5,000주, 우대그룹 : 10,000주
• 삼성증권> 우대기준 및 청약단위에 따라 2,500주~10,000주

주주정보

구분	주주	지분율	보호예수기간
보호예수매도금지	[최대주주 및 특수관계인]	66.11 %	상장 후 6개월
	자기주식	4.36 %	상장 후 6개월
	[공모] 우리사주조합	4.00 %	상장 후 1년
	보호예수 물량합계	74.47 %
유통가능	[기존] 우리사주조합	0.84 %
	[기타 주주]	8.68 %
	공모시 기관투자자	11.01 %
	공모시 일반투자자	5.00 %
	유통가능 주식합계	25.53 %
공모후 상장주식수	공모후 상장주식수	100 %

* 총발행 주식수 : 79,953,410주 (2021.12.10~ 증권신고서 기준) - 기발행 주식수 : 75,953,410주 - 신주발행 주식수 : 4,000,000주

수요예측

수요예측일	2022.01.25 ~ 01.26
(희망)공모가격	57,900 원 ~ 75,700 원
(희망)공모금액	9,264 억원 ~ 12,112 억원
접수방법	인터넷 접수
접수장소	미래에셋증권, KB증권 홈페이지
문의전화	미래:02) 3774-7181, KB:02) 6114-0972
주관사홈페이지	NaN
최고신청수량	12,000,000 주
단위	1,000 주 / 100 원