폐기된 2차전지를 재활용해 2차전지 소재 및 산업용 소재를 생산하는 기업인 성일하이텍(365340)이 코스닥에 상장합니다. 성일하이텍은 수요예측에는 총 1786개의 기관이 참여해 2269.7대 1의 경쟁률을 기록했는데 2269.7대 1의 경쟁률은 유가증권시장(코스피), 코스닥을 통틀어 IPO 수요예측 역대 최고 경쟁률입니다.
간만에 따상이 나올 수 있는 여력을 가진 성일하이텍의 상장에 대해 자세하게 알려드리겠습니다.
성일하이텍 소개
- 전기차, 휴대폰, 노트북, ESS(에너지저장장치), 전동공구 등 제품에 포함되어 있는 리튬이온2차전지(이하, 2차전지)로 부터 유가금속을 추출하는 리사이클 전문기업
- 황산코발트, 황산니켈, 황산망간 및 탄산리튬의 형태로 양극재의 기초가 되는 소재를 생산하여 판매
- 당사 리사이클링 소재사업의 전방산업인 양극재 종류별 시장 전망을 보면 코발트 가격 상승으로 인해 코발트 함량이 높은 LCO의 생산을 축소하고, NCA 및 하이니켈계(High Ni) NCM 등으로 전환하는 움직임이 나타나고 있으며, 시장의 성장성도 NCA 및 하이니켈계 NCM 등을 주축으로 변화하고 있음
- 당사가 리사이클링을 통해 생산중인 황산화제품(황산코발트, 황산니켈, 황산망간 등)은 전방산업인 양극재 시장에 없어서는 안 될 기초소재로 사용중
- 향후 세계 각국의 환경 규제가 강화될 것을 대비하여 기존 해외 공장의 증설과 더불어 전 세계 권역별로 리사이클링 파크(전처리 공장)와 하이드로 센터(습식제련 공장)를 확장 설립할 계획
재무정보
성일하이텍의 연간 재무정보입니다.
(단위 : 백만)
| 구분 | 2020 | 2021 | 2022 1분기말 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 60,502 | 138,486 | 46,984 |
| 영업이익 | -6,355 | 13,660 | 7,889 |
| 당기순이익 | -2,192 | -10,152 | 7,366 |
| 영업이익률(%) | -10.5 | 9.86 | 16.79 |
| 순이익률(%) | -3.62 | -7.33 | 15.68 |
2020년도 매출은 1384억 원, 영업이익은 136억 원, 당기순이익은 -101억 원을 기록했습니다. 전년대비 매출은 128.76% 증가, 영업이익은 흑자전환, 당기순이익은 380.95% 증가했습니다.
이익미실현기업 상장 요건(테슬라요건)에 따라 상장에 들어가는데, 테슬라 요건의 경우 대표주관사와 인수사 등 인수단은 일반 청약자에게 공모가의 90% 가격으로 되살 수 있는 풋백옵션을 3개월간 부여해야 합니다.
성일하이텍은 작년 11월 상장 예심 청구 당시만 해도 적자 기업이었기에 테슬라 특례 제도를 선택했습니다. 테슬라 특례 제도는 현재 적자 기업이지만 성장 잠재력이 뛰어난 기업에 상장 심사 문턱을 낮춰주는 제도입니다.
주가가 상장 이후 공모가를 크게 밑돌더라도 수익률 보호장치가 있는 셈입니다.
공모 일정
| 수요예측일 | 2022.07.11(월) ~ 07.12(화) |
| 공모청약일 | 2022.07.18(월) ~ 07.19(화) |
| 환불일 | 2022.07.21(목) |
| 납일일 | 2022.07.21(목) |
| 2022.07.28(목) |
공모가
| (희망)공모가격 | 40,700 원 ~ 47,500 원 |
| (희망)공모금액 | 1,087 억원 ~ 1,268 억원 |
| (확정)공모가격 | 50,000 원 |
| (확정)공모금액 | 1,355 억원 |
| 청약증거금율 | 개인 50% / 수요예측 참여기관 0% |
전체 참여 수량 중 97.4%가 공모가 희망밴드 상단 이상으로 신청됐으며, 상단을 초과한 가격으로 신청된 수량은 96.6%에 달했습니다. 이에 공모가는 희망밴드를 초과한 5만원으로 결정되었습니다.
공모가 상단 기준 시가총액은 5,653억원으로 2022년 기준 PER은 34배이고 2024년 순이익률 11%를 가정할 시 2024년 기준 PER은 15배 수준입니다. 피어그룹으로는 코발트, 니켈, 리튬을 사용하는 2차전지 소재에서 매출이 발생하는 회사 중 엘앤에프 코스모신소재, 천보 3개사를 선정했습니다.
기업가치 산정방식으로는 EV/EBITDA를 택했습니다. 유사기업의 평균 EV/EBITDA 31.6배에 성일하이텍의 2023년 추정 EBITDA 현가를 적용해 평가가치를 구했으며, 이번 공모가에는 27.82~38.15%의 할인율을 적용했습니다.
공모주식수
| 공모주식수 | 2,670,000 주 (신주모집100%) | ||
| 그룹별배정 | 전문투자자 | 1,468,500 주 | 55 % |
| 우리사주조합 | 534,000 주 | 20 % | |
| 일반청약자 | 667,500 주 | 25 % | |
| 해외투자자 | 0 주 | 0% | |
일반청약자에는 공모주식수의 25%가 부여됩니다. 아래와 같이 배정이 됩니다.
| 증권회사 | 배정수량 | 청약한도 | 비고 |
|---|---|---|---|
| KB증권 | 307,050 주 | 10,000 주 | 공동대표주관 |
| 대신증권 | 307,050 주 | 15,000 주 | 공동대표주관 |
| 삼성증권 | 53,400 주 | 2,500 주 | 인수회사 |
청약한도
KB증권
- 우대그룹의 청약한도 : 30,000주 ~ 36,000주 (300%)
- 우대그룹의 청약한도 : 25,000주 ~ 30,000주 (250%)
- 우대그룹의 청약한도 : 20,000주 ~ 24,000주 (200%)
- 우대그룹의 청약한도 : 15,000주 ~ 18,000주 (150%)
- 우대그룹의 청약한도 : 12,000주 ~ 14,000주 (120%）
- 일반그룹의 청약한도 : 10,000주 ~ 12,000주 (100%)
KB증권 공모주 청약방법
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대신증권
- 우대그룹의 청약한도 : 30,000주 ~ 36,000주 (200%)
- 일반그룹의 청약한도 : 15,000주 ~ 18,000주 (100%)
대신증권 공모주 청약방법
대신증권의 공모주 청약하는 방법을 알려드리겠습니다. 필수정보 대신증권 주식계좌 필요 - 온라인 매체 (HTS,MTS,WTS,ARS) 청약시 : 청약개시 전일 계좌 보유중인 모든 고객 - 청약기간 동안 계좌개
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삼성증권
- 청약한도 : 2,500주 ~ 3,000주 (100%) / 5,000주 ~ 6,000주 (200%) / 온라인 1,250주 ~ 1,500주 (50%)
주주정보
| 구분 | 주주 | 지분율 | 보호예수기간 |
|---|---|---|---|
| 보호예수매도금지 | [최대주주 등] | 32.97 % | 상장 후 2년 6개월 |
| [일반법인] | 4.89 % | 상장 후 1년 | |
| [외국법인] | 2.96 % | 상장 후 1년 | |
| [기타주주] | 1.84 % | 상장 후 6개월 | |
| [기타주주] | 1.52 % | 상장 후 3개월 | |
| [벤처금융] | 0.95 % | 상장 후 6개월 | |
| [벤처금융] | 6.71 % | 상장 후 3개월 | |
| [벤처금융] | 4.45 % | 상장 후 1개월 | |
| [벤처금융] | 4.45 % | 상장 후 1년 | |
| [우리사주조합] | 4.49 % | 상장 후 1년 | |
| [상장주선인 의무인수분] | 0.21 % | 상장 후 3개월 | |
| 보호예수 물량합계 | 65.44 % | ||
| 유통가능 | [벤처금융] | 8.90 % | |
| [기존주주] | 7.71 % | ||
| [공모주주] | 17.95 % | ||
| 유통가능 주식합계 | 34.56 % | ||
| 공모후 상장주식수 | 100 % | ||
수요예측
| 수요예측일 | 2022.07.11 ~ 07.12 |
| (희망)공모가격 | 40,700 원 ~ 47,500 원 |
| (희망)공모금액 | 1,087 억원 ~ 1,268 억원 |
| 접수방법 | 인터넷 접수 |
| 접수장소 | 홈→ 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 수요예측 참여 |
| 문의전화 | 02-6114-1682, 1006 |
| 주관사홈페이지 | www.kbsec.com |
| 최고신청수량 | 2,002,500 주 |
| 단위 | 1,000 주 / 100 원 |
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